如何利用现金流选择股票
如何利用现金流选择股票？
从长远发展和投资的确定性来说，我个人更加喜欢那些现金流稳定的公司，当然可能这种现金流在某一时刻都不是最多的，但却是相对稳定的，比如一些消费品类的公司，每年都会赚钱，也都会有现金流，但每年似乎都不是最多的，也不是表现最优异的股票，而长期来看，这种消费类的公司却是大牛股经常出没的地方，这就是因为它的稳定性，特别是在现金流上的稳定性。
从投资的根本出发点来说，我们投资于公司，其实目标就是在未来的某一时刻能够换回来更多的现金流，在这某一时刻之前，公司的现金流表现可能是持续的小额注入，也可能是一直处于流出状态，比如一些互联网公司，在盈利以前，它持续的处于现金流的净流出状态，但当过了盈亏平衡点之后，现金流就会明显好转，并且会大幅度甚至是几何级数的增加，导致利润大幅度增加，这也是互联网公司经常性的会突然暴发的原因，而传统类型的公司，比如消费品公司，相对来说现金流比较平稳，暴发的难度比较大，更多的是呈现出来一种线性的增长。
如果你是一个保守的投资者，那么平稳的持续的现金流非常重要，就需要去寻找这种类型的公司，如果你想去寻找暴发性，那就关注互联网或者新药研发为驱动力的公司，因为新药也往往能够带来公司业绩的大幅度改善，特别是大品种新药，但无论哪一种都是以盈利为目的的，这也投资的根本出发点。
看到这里，相信您已经了解如何利用现金流选择股票了。
现金流为负的股票能买吗
现金流为负的股票不建议购买。股票每股现金流为负数说明企业在经营、投资、筹资中遇到资金困难的局面，对企业来讲属于不利的情况。投资者购买该企业股票的收益会降低，由于企业派发的红利的压力较大，对投资者来说，多数情况下没有利益可以获取的。现金流动负债比率是企业经营现金净流量同流动负债的比率，它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。
现金流在股票报表中怎么计算
在股票报表中，股票中的现金流量表主要包括“经营活动”、“筹资活动”以及“投资活动”这三部分，现金流＝经营现金流量净额＋筹资现金流量净额＋投资现金流量金额。
比如。某上市公司在年度报表中显示，经营现金流量净额为3.455亿，筹资现金流量净额为－1.233亿、投机现金流量金额为－2.436亿，则该股的年度现金流＝3.455－1.233－2.436＝－0.124亿元。
投资者可以根据其收到的现金流与支付的现金流进行对比，来判断公司的发展情况、个股的好坏。
如果该公司的收到现金流多于支出的现金流时，即公司的经营活动、筹资活动以及投资活动所收到的现金多于其支付的现金时，意味着该公司有较多的可使用资金投资于其主营业务，是一种利好消息。收到的现金流低于支出的现金流时，需要通过借款来满足支付股利与保持股本的生产能力时，说明该股无法维持其正常支出情况，存在一些发展问题，生产、经营能力比较弱。
股票基础之什么是每股现金流
对于绝大多数的投资者而言，在进行投资或是炒作一只个股的时候，看的往往是这家上市公司的利润表，更准确来说是营业收入和净利润以及这两个指标的同比增长率，而对于现金流量表则鲜有人涉足。
但，净利润所反映出来的仅是公司的过去经营情况，而我们投资的是一家公司的“未来”，现金流作为一家公司的“血液”，常常被成熟的投资者用来判断一家上市公司未来的发展前景。
今天我们就来聊一下每股现金流，看如何利用每股现金流估算一家公司未来的发展前景，看看是否值得我们进行投资。
一、每股现金流每股现金流即交易软件上显示的每股经营现金流=(营业业务所带来的净现金流量-优先股股利)/流通在外的普通股股数。
从计算公司中可以看出，每股现金流的大小主要是和净现金流量、优先股股利和股本数有关系。净现金流量=现金流入量-现金流出量，其反映的是一家公司在一个会计期间内净增加或是减少的现金。
公司的净利润就会出现“杂质”，也就无法真正准确地反映一家公司的盈利能力。
同样的，每股现金流是从现金流结合上市公司的股本来测算的，其反映的也是一家公司在不动用外部筹资的情况下，利用自身的经营活动产生的现金维持生产、偿还贷款、支付股利以及对外投资的能力。
理论上来说，每股现金流越低或是越来越低的话就需要投资者警惕，试想一下当一个人的血液供给不足的时候，那这个人身体能好到哪儿去。
二、每股现金流选股利用每股现金流选股，主要是结合每股收益(EPS)来比较的。
如果EPS远高于每股现金流，说明公司当期销售形成的利润多为账面利润，没有在当期为公司带来真金白银的现金，即利润或EPS的质量很差，严重点说是虚假繁荣。
导致这一现象的主要原因一是公司销售回款速度慢，卖出去货后没收回钱，你去查资产负债表里的应收帐款，必定期末较期初数有大幅上涨，而一家公司的回款能力慢的话，很可能会给公司之后的发展埋下隐忧，比如坏账风险，再比如资金链断裂风险;二是存货出现积压，大量采购来的原材料尚未形成产品，或产品尚未销售。
如果我们发现连续两个季度以上的每股现金流都明显低于EPS，而且较上一年度同期的情况有恶化或不正常，很难不让投资者担心公司业务在遭受压力甚至出现危机。连续多个季度每股现金流表现不佳，往往意味着公司运营资金吃紧，如果此时公司再出现资产负债率居高不下的情况的话，则预示着未来EPS会走差，公司未来发展不容乐观，该股不适合做长期投资。
如果每股现金流连续高于EPS，则预示着未来EPS的增长。
看公司业绩不能只看EPS，还需看每股现金流是否匹配，这个指标揭示的是未来业绩走向的指针，是成熟投资者必须要掌握的一个指标。
股票经营现金流高好还是低好
股票经营现金流高比较好，经营现金流高说明上市公司应收账款增加，存货减少，现金较多，不会出资金断裂的情况，若经营现金流较低说明上市公司应收账款减少，存货增长了，现金不够，可能存在积压库存或者资金断裂的情况。
经营性现金流净额=经营活动产生的现金流入-经营活动产生的现金流出，财务报表可以作为投资者分析股票的指标之一，财务指标主要分析的是企业日常的经营情况。
